钢材炒股配资软件

　　【重要资讯】

　　1、2024年1月，财新服务业PMI录得52.7，环比下降0.2个百分点；财新综合PMI录得52.5，环比下行0.1个百分点。

　　2、上期所发布关于2024年春节期间有关工作安排的通知：自2024年（星期三）收盘结算时起，螺纹钢、热轧卷板、不锈钢期货合约的涨跌停板幅度调整为7%，套保交易保证金比例调整为8%，投机交易保证金比例调整为9%。

　　【现货价格】

　　现货：网价上海地区螺纹3920元（-），北京地区3830（-），上海地区热卷4000元（+20），天津地区热卷3930元（-）。

　　【交易策略】

　　昨日夜盘钢材盘面延续偏弱的走势，黑色板块中原料领跌。上周钢联数据公布，铁水产量223.48万吨，同比+0.19万吨；螺纹小样本产量215.7万吨，环比-11.19万吨，表需测算131.86万吨（农历同比-3.2%），环比-53.46万吨。库存方面，厂库+10.15万吨，社库+73.69万吨，总体库存+83.64万吨。热卷上周产量321.7万吨，环比+11.97万吨，表需307.62万吨（农历同比+0.49%），环比+1.49万吨。库存方面，厂库+5.33万吨，社库+8.75万吨，总体库存+14.08万吨。五大品种钢材整体产量-4.79万吨，五大品种库存厂库环比+15.75万吨，社库+99.94万吨，总库存+115.69万吨。随着春节的临近，近期废钢到货下降，电炉大幅减产，但铁水产量暂稳，导致品种间分化，螺纹持续减产，但热轧仍然增产，五大材整体产量下滑；节前钢材库存持续累积，冬储临近尾声，建材库存由由厂库向社库转移，螺纹累库幅度较高，热卷小幅累积。螺纹表需根据季节性继续下滑，但热卷下游接单偏强，导致表需继续增长。近期钢厂原料补库陆续结束，导致原料盘面估值回落，然而煤矿陆续开始放假，导致下方原料成本暂稳。而从今年冬储结果来看，冬储量较去年大幅下降，锁价占20%左右，后结算占80%，价格在4000-3800元附近，因此现货跟随冬储价格，缺乏向上驱动。盘面上方在流程成本3950-4000元附近存在阻力，预计春节前钢材延续震荡行情，期价主要受市场情绪影响。但节前钢价涨幅不高的话，则节后下跌空间同样不大，具体取决于节日期间的累库情况。1月PMI数据公布，制造业环比扩张，但市场情绪仍处于底部。谨防政策性风险改变市场预期。

　　单边：维持震荡走势

　　套利：建尝试5-10正套

　　期权：建议卖出RB05合约3800-4050宽跨式期权继续持有。

　　焦煤焦炭

　　【重要资讯】

　　1、美联储主席鲍威尔表示，政策制定者可能会等到3月之后才降息。鲍威尔重申，美联储官员希望看到更多经济数据，以确保通胀可持续实现2%的目标。

　　2、经合组织上调2024年全球GDP增速预期，从去年11月预计的2.7%上调至2.9%。

　　【相关价格】

　　钢联数据日照港焦炭现贸易现汇出库2230元/吨，港口现货焦炭仓单2428元/吨左右。汾渭数据单一山西煤仓单2160元/吨，汾渭数据测算蒙5沙河驿仓单价格1881元/吨左右，蒙3沙河驿仓单价格1865元/吨左右。

　　【交易策略】

　　夜盘双焦价格震荡偏弱运行，近期黑色系整体表现偏弱，宏观情绪一般，基本面上又无驱动，股票市场的下跌对商品也形成一定负面影响。上周焦企炼焦煤库存持续大幅增加，钢厂焦炭库存也继续呈上升趋势，下游原料补库本周基本完成。由于春节假期即将到来，2月初煤矿基本准备着手停产放假，下游补库也基本到位，春节期间焦钢企业消耗库存为主，现货市场在春节前后两三周往往价格维持稳定，来自基本面的驱动较弱，在钢材消费淡季黑色系商品走宏观预期为主，市场更多的担心年后市场需求不足的风险。12月以来宏观预期反复，市场分歧较大。春节前资金离场为主，双焦在经历了前期的回调后，盘面贴水较深，继续下跌空间不大，预计年前盘面双焦整体宽幅震荡运行。

　　单边：观望

　　套利：观望

　　期权：观望炒股配资软件

　　铁矿

　　【重要资讯】

　　1、2024年1月，10个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计873.18万平方米，同比增5.4%，环比降30.5%。

　　2、深圳市住房和城乡建设工作会议强调，2024年要加大保障性住房建设筹集力度，促进房地产市场平稳健康发展，推进城乡建设协调发展，积极稳妥推进城市更新。

　　3、-Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2325.3万吨，环比增加32.4万吨。澳洲发运量1613.5万吨，环比减少106.8万吨，其中澳洲发往中国的量1357.0万吨，环比增加46.8万吨。巴西发运量711.8万吨，环比增加139.1万吨。本期全球铁矿石发运总量2854.6万吨，环比减少114.8万吨。

　　【相关价格】

　　青岛港PB粉现货981（-2），折标准品1042；超特粉现货865（-3），折标准品1113；卡粉现货1076（-5），折标准品1049；主流定价品为PB粉现货981（-2），折标准品1042，05主力合约基差99。

　　【交易策略】

　　夜盘铁矿价格走势偏弱。节前铁矿价格较快回落，股市和商品共振下跌，市场情绪较快回落，但本轮下跌基本还是资金主导为主，宏观和基本面并不支持，难以形成趋势性。基本面来看，上半年四大矿山发运量预计维持平稳，非主流难有较大增量，节后发运进入季节性淡季，上半年铁矿紧平衡预计得到延续。需求端，当前市场在博弈上半年需求，从宏观角度来看主要在博弈政策预期，从供需角度来看上半年在地产用钢企稳和基建支撑下用钢增量显著，上半年建材市场需求有望超市场预期，当前建材低产量在上半年预计会出现供需错配。当前炉料已经基本交易完一次宏观和产业共振，但成材基本还处于交易宏观预期好转阶段，且节后预计会看到成材端宏观和产业的共振。整体来看，节后市场预计更多博弈终端需求恢复情况，当前盘面给予上半年需求较低的预期，但从宏观和基本面来看上半年需求预计较为乐观，同时节后铁矿港口库存预计进入去库周期，铁矿基本面紧平衡预计会得到延续。节前市场不应过于悲观，05铁矿难以看到持续下跌的动力，节前建议在价格低位可以轻仓持有少量多单。

　　单边：观望

　　套利：5/9跨期正套

　　期权：观望

　　双硅

　　【重要资讯】

　　1、美联储主席鲍威尔在节目中表示降息即将到来，但不太可能有信心在3月降息。有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos随后撰文称，美联储现在的重点转已经转向何时开始降息，而稳健的经济增长意味着他们完全不必仓促做决定。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周一表示，虽然目前基准利率正处于20多年来的最高水平，但却并未伤害到经济增长，因此政策制定者可以观望一段时间，然后再决定是否需要降息。芝加哥联储主席古尔斯比表示，需要看到更多数据显示通胀取得进展，强劲就业数据并不一定意味着经济过热，美联储的目标是PCE达到2%。。

　　2、经合组织提高2024年全球经济增长预测至2.9%（11月为2.7%），维持2025年预测在3%不变。该组织表示，对红海航道的袭击可能会增加通胀压力。如果红海袭击持续，一年后可能使CPI增加0.4%。

　　3、中国1月财新服务业PMI录得52.7，低于上月0.2个百分点，为近六个月来次高，显示2024年首月服务业增长动能依然强劲。

　　【相关价格】

　　72%硅铁：内蒙6450（0），宁夏6400（0），青海6450（0）。

　　6517锰硅：内蒙6090（0），宁夏6020（0），广西6320（0）。

　　锰矿天津港：澳块36.5（0），加蓬35.5(0)，南非半醋酸33.2（0.2）。

　　兰炭小料：陕西970（0），宁夏1080（0），内蒙970（0）。

　　【交易策略】

　　硅铁方面，假期氛围浓厚，终端需求较弱，成交清淡。供应方面，企业方面维持正常生产，市场资源相对充足。需求方面，下游钢材市场成交一般，下游仍以刚需为主。金属镁及下游贸易商市场休市氛围浓厚，询价拿货人数寥寥，整体市场需求表现欠佳。锰硅现货方面，周初市场观望情绪浓，厂家备货基本结束。内蒙地区开工率基本保持稳定，据百川盈孚消息，节日期间正常生产，但2月春节期间出货不畅，节后内蒙地区恐有垒库现象;宁夏继续保持低开工状态:广西2月仍有减停产预期。钢厂方面，年前采购仍在持续，部分钢厂进行补招工作，贸易商出价弱势，由于临近节假日，部分贸易商多倾向于压价采购为主。锰矿新一轮外盘上涨，焦炭第三轮提降预期转弱，因此成本支撑走强。短期预计维持盘整运行。

　　单边：预计震荡偏弱运行

　　套利：观望。

　　期权：观望。